Kết thúc phiên giao dịch ngày 27/12/2023, toàn thị trường có 62 mã tăng, 91 mã giảm và 76 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 1.37 triệu CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 27/12/2023, toàn thị trường có 62 mã tăng, 91 mã giảm và 76 mã tham chiếu.

Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm (%)

Nguồn: VietstockFinance

Trong phiên giao dịch ngày 27/12/2023, bên bán gia tăng áp lực khiến nhiều mã chứng quyền đảo chiều giảm khá mạnh. Cụ thể, nhóm chứng quyền thuộc các mã như STB, HPG và VIB đều có mức giảm trung bình trên 5%. Trái lại, nhóm mã của FPT, MBB, ACB vẫn giữ được sắc xanh nhưng mức tăng không đáng kể.

Nguồn: VietstockFinance

Trong phiên giao dịch ngày 27/12, khối lượng giao dịch toàn thị trường đạt 44.78 triệu Chứng khoán Warrant (CW), giảm 8.88% so với phiên trước; giá trị giao dịch đạt 26.78 tỷ đồng, giảm 22.33% so với phiên 26/12. Trong số này, mã chứng khoán CVRE2310 đạt khối lượng giao dịch cao nhất với 2.37 triệu CW, trong khi mã CMWG2305 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 1.74 tỷ đồng.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên này với tổng mức bán ròng là 1.37 triệu CW. Trong đó, CSTB2309 và CSTB2330 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.

Ngoài ra, các công ty chứng khoán như KIS, SSI, HCM, ACBS, VND hiện đang là những tổ chức phát hành chứng quyền (CW) có số lượng mã nhiều nhất trên thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG

Nguồn: VietstockFinance

lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 28/12/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Chú ý rằng, chi phí cơ hội trong mô hình định giá đã được điều chỉnh sao cho phù hợp với điều kiện thị trường tại Việt Nam. Cụ thể, trong mô hình này, lãi suất của tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất trung bình của tiền gửi tại các ngân hàng lớn, với việc điều chỉnh kỳ hạn phù hợp cho từng loại chứng quyền.

Theo giá trị định giá, hiện tại CMBB2305 và CHPG2312 là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì sự biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở càng lớn. Hiện CSTB2305 và CHPG2324 đang là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất trên thị trường.